Кто делает pre-IPO: роли брокера, платформы и организатора

Pre-IPO — это не одна услуга «под ключ», а совместная работа трех независимых участников. Чтобы сделка прошла успешно, важно понимать, кто за что отвечает.

Основные роли в сделке

1. 1. Инвестиционная платформа
   Обеспечивает юридическую и техническую инфраструктуру размещения.
   • Выпускает акции или доли
   • Проводит расчеты между компанией и инвесторами
   • Соблюдает все требования регулятора (ЦБ)
   
   
   
2. 2. Брокер
   Отвечает за привлечение инвесторов и закрытие раунда.
   • Проводит roadshow и маркетинг
   • Работает с книгой заявок
   • Привлекает как розничных, так и квалифицированных инвесторов
   
   
   
3. 3. Организатор
   Координирует весь процесс со стороны компании.
   • Готовит инвестиционные документы и финансовую модель
   • Выстраивает структуру сделки и оценку компании
   • Взаимодействует с платформой, брокером, юристами и аудиторами

Как это работает на практике

Все три участника должны работать согласованно. Платформа дает инфраструктуру, брокер — инвесторов, организатор — логику и качество подготовки. Только в таком случае pre-IPO становится реальным инвестиционным продуктом, а не просто попыткой собрать деньги.