Экспертиза
12 января 2026
В России доступ к ряду инструментов и сделок на финансовом рынке ограничен: приобрести их могут только квалифицированные инвесторы. Это касается и внебиржевых сделок. Вложить в них более 600 000 рублей за год может только инвестор с подтвержденной квалификацией.
Подтвердить квалификацию можно по нескольким основаниям. Сначала мы опишем их в общих чертах, а ниже расскажем о каждом подробно:
В большинстве раундов, которые проводит BITL, процедуру подтверждения квалификации берут на себя инвестиционные платформы. Обычно подтвердить статус можно в личном кабинете платформы, загрузив требуемые документы и отправив заявку на проверку. В течение нескольких дней (чаще быстрее) платформа проверит документы и присвоит статус, запросит дополнительные документы или даст отказ.
Вот подробное описание условий по каждому из оснований, перечисленных выше, актуальных после 1 января 2026 года.
Объём активов на брокерских и банковских счетах свыше 24 млн рублей
Инвестору нужно иметь совокупные активы на своих брокерских и банковских счетах в размере не менее 24 миллионов рублей. При наличии профильного экономического образования минимальный порог активов снижается до 12 миллионов рублей.
В расчете учитываются собственные средства и ценные бумаги на счетах в российских банках и брокерских компаниях. Не принимаются в расчёт средства, взятые в кредит (овердрафт или маржинальные заёмные средства), активы, размещенные у иностранных брокеров, деньги на счетах юридических лиц (за исключением счетов индивидуальных предпринимателей), а также активы в доверительном управлении.
Оборот по сделкам на сумму от 6 млн рублей
За последние четыре завершенных квартала инвестор должен был совершить сделки с финансовыми инструментами на общую сумму не менее 6 миллионов рублей. Если у инвестора есть соответствующее экономическое образование, требуемый объём сделок снижается до 4 миллионов рублей.
В расчет оборота принимаются операции с ценными бумагами, опционами, фьючерсами и цифровыми финансовыми активами (но их должно быть не более 25% от оборота). Не учитываются сделки с валютой, вторые части сделок РЕПО, а также сделки, совершённые через иностранных брокеров.
При этом важна регулярность: хотя бы одна сделка в каждом месяце и не менее 10 сделок в каждом квартале в течение нужного периода.
Доход не менее 12 млн рублей в год за два последних года
При расчете официальных доходов учитываются не только денежные поступления, но и доходы в виде некоторых финансовых инструментов, например, купонный или процентный доход по государственным облигациям, дивиденды по акциям, доходы от паев инвестиционных фондов и другие подобные выплаты. При этом полученные налоговые вычеты и доходы от продажи недвижимости не учитываются.
Если у инвестора имеется экономическое образование из утверждённого перечня, требуемый минимум по годовому доходу снижается до 6 миллионов рублей.
Образование по определенной специальности
В список подходящих входят диплом специалиста («специалитет») по специальности «Финансы и кредит», диплом магистра по направлению «Финансы и кредит» или «Финансы», а также учёная степень кандидата или доктора экономических наук по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит» либо «Финансы».
Обладателям таких дипломов присваивается статус квалифицированного инвестора автоматически при обращении с заявлением. Другие экономические специальности (например, «Экономика», «Мировая экономика» и др.) сами по себе не дают права на статус, но позволяют снизить порог требований по другим критериям. В частности, для таких выпускников минимальный объем активов и годового дохода снижается до 6 миллионов рублей, а необходимый оборот сделок — до 4 миллионов рублей.
Сертификат квалификации
Статус квалифицированного инвестора можно получить, представив действующий профессиональный сертификат установленного образца из перечня, предусмотренного регулятором. К таким сертификатам относятся:
Опыт работы в финансовой организации не менее двух лет
Инвестор должен проработать в российской или иностранной организации, связанной с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, определенное время: не менее 2 лет, если эта организация имеет статус квалифицированного участника рынка ценных бумаг, либо не менее 3 лет, если такого статуса у организации нет.
При этом сама деятельность инвестора в компании должна быть связана с совершением или контролем сделок с финансовыми инструментами, подготовкой инвестиционных рекомендаций либо управлением рисками таких сделок (например, должности трейдера, управляющего активами, инвестиционного советника). Другие виды деятельности не дают оснований для подтверждения квалификации.
К учету также может быть принят опыт работы в должности, для назначения на которую требовалось согласование Банка России. Учитывается опыт работы, полученный в течение последних пяти лет до подачи заявления на присвоение статуса квалифицированного инвестора.
Подпишитесь
на рассылку BITL